复旦大学可持续发展研究中心公布2022年9月复旦碳价指数

8月29日,复旦大学可持续发展研究中心(以下简称“研究中心”)举办2022年9月复旦碳价指数发布直播活动,此次指数直播活动由上海市普陀区人民政府万里街道办事处承办。最新一期复旦碳价指数照例由研究中心执行主任黄明发布。

此次公布的复旦碳价指数包括六项指数,分别为2022年9月全国碳排放配额(CEA)价格指数、2022年12月CEA价格指数,2022年9月全国碳市场履约使用中国核证自愿减排量(CCER)价格指数、北京和上海碳市场履约使用CCER价格指数、广州碳市场履约使用CCER价格指数、其他地方试点碳市场履约使用CCER价格指数。

9月各类CCER价格指数走势出现分化

黄明指出,2022年9月的全国碳排放配额(CEA)的买入价格预期为58.05元/吨,卖出价格预期为61.36元/吨,中间价为59.71元/吨;买入价格指数为145.13,卖出价格指数为138.45,中间价格指数为141.62。2022年12月的全国碳排放配额(CEA)的买入价格预期为60.77元/吨,卖出价格预期为65.56元/吨,中间价为63.16元/吨;买入价格指数为113.69,卖出价格指数为112.53,中间价格指数为113.08。从数据来看,虽然除9月CEA的买入价格指数较上月上涨外,9月和12月CEA的其余各项价格指数相较上期有小幅下降,但根据当前碳市场政策动态与实际运行情况,市场预期9月CEA的价格出现大幅度下跌的概率很小。

而2022年9月全国碳市场履约使用中国核证自愿减排量(CCER)的买入价格预期为62.10元/吨,卖出价格预期为66.80元/吨,中间价为64.45元/吨;买入价格指数为156.11,卖出价格指数为160.69,中间价格指数为158.45。

就地方试点碳市场的CCER价格而言,2022年9月北京和上海碳市场履约使用的CCER买入价格预期为64.53元/吨,卖出价格预期为70.20元/吨,中间价为67.37元/吨;买入价格指数为199.18,卖出价格指数为187.20,中间价格指数为192.75。9月广州碳市场履约使用的CCER买入价格预期为62.33元/吨,卖出价格预期为68.60元/吨,中间价为65.47元/吨;买入价格指数为205.72,卖出价格指数为189.24,中间价格指数为196.74。9月其他试点碳市场履约使用的CCER买入价格预期为49.25元/吨,卖出价格预期为54.20元/吨,中间价为51.73元/吨;买入价格指数为217.92,卖出价格指数为200.74,中间价格指数为208.57。

整体来看,9月CCER的复旦碳价指数走势出现分化。市场预期全国碳市场上履约使用CCER 9月价格指数将上涨,而其余试点碳市场CCER各项价格指数均较上月有小幅度下跌。

8月CEA价格整体波动区间收窄,走势稳中有升

研究中心以8月全国碳市场上CEA的实际价格走势为例,对上一期复旦碳价指数,即2022年8月复旦碳价指数的运行情况进行解读。

根据复旦碳价指数模型,2022年8月全国市场CEA的价格有95%的概率落在58.03-61.44元/吨。碳市场实际交易数据显示,2022年8月全国碳市场上CEA的收盘价在57.35-59.00元/吨区间内震荡,价格区间下限相较上月明显上移;实际价格波动范围和复旦碳价指数预测范围基本重合。除个别交易日外,大部分交易日的价格均落在复旦碳价指数预期的价格范围内。

同时,研究中心也对全国碳市场2022年8月的实际运行情况进行解读。

数据显示,8月CEA日均成交量为5.55万吨,相较于7月的5.20万吨,环比增加6.79%。8月23日的成交量高达70.57万吨,刷新3月以来单日最高成交量,但其余交易日CEA成交量不高,碳市场交易活跃度仍较低。

价格方面,8月全国碳市场上CEA的收盘价波动幅度维持在57.35-59.00元/吨区间内,价格波动区间较上月明显收窄;8月的日均收盘价为58.18元/吨,较7月环比上涨0.6%。

研究中心方面指出,相较于上月,8月全国碳市场上价格整体波动虽放缓,但碳价仍受到相关政策的出台等扰动因素的短期影响。因此,市场参与者要探究价格背后的中长期决定性因素,以便做出合理的长期投资策略和减排目标。基于此,研究中心通过数据整理和计量分析,得出了我国宏观经济增长将促进碳价下跌、国际原油期货价格上涨将推高碳价以及国际碳价提高引起国内碳价上涨等结论。

研究中心今后将不断深化对全球碳价和我国碳价的形成机理研究,不仅解读碳价走势,而且揭示碳价的影响因素与影响机理,从而有效预测碳价,为碳交易、企业碳资产管理、碳资信评价等提供决策依据。

深化EANTS碳管理体系建设,规范体系发展

此次指数发布直播邀请到上海环境能源交易所副总经理宾晖。宾晖带来了主题为“双碳目标下相关业务的思考”的演讲,深入解读了碳管理体系和碳资信评价最新的工作进展和下一步工作安排。

在应对气候变化和中国双碳目标提出的背景下,上海环境能源交易所(以下简称“环交所”)牵头制定了全球首个综合性碳管理体系标准,并注册了EATNS碳管理体系商标。该体系囊括了碳排放、碳资产、碳交易、碳中和四个子体系,成为实现“30·60”双碳目标的重要工具。

当前,宜兴,常州,蚌埠、台州、西安西咸、深圳罗湖、长三角示范区等多地区已陆续展开EATNS碳管理体系的建设工作;且体系建设的地方试点覆盖范围也在持续扩大。谈及碳管理体系下一步工作安排,宾晖指出:

一是要加强对碳管理体系的深入研究。号召相关领域的资深专家积极参与到碳管理体系四大板块的研究中。

二是在地方试点开展相关的培训工作,环交所计划为地方政府和企业提供相关的培训,助力碳管理体系地方试点的建设。

三是借助碳管理体系地方试点平台,推动相关气候投融资项目的开展。

四是要加强EATNS碳管理体系专业人员能力建设和规范发展。上海环境能源交易所作为碳管理体系编制的牵头单位,将在9月初发布全国首个碳管理相关能力考核大纲;并计划于9月起组织相关领域的资深专家,免费提供连续的碳管理体系专业培训和交流。首次书面能力考核计划于2022年12月前展开。

据悉,复旦大学可持续研究中心负责编写了碳管理体系中的碳资产管理部分。同时,为科学有效反映碳资产管理的市场表现,从资信视角系统审视评价气候变化下的企业风险与机会,研究中心也联合环交所等机构编制了全球首个碳资信评价体系。

宾晖指出,《企业碳资信评价规范》团体标准将进一步扩大适用范围,碳资信评价的地方应用试点与实践工作也已全面展开,未来有如下工作安排:

第一,建立相关数据库。环交所计划组织专家搭建起动态更新的数据库,为碳资信评价打造坚实的数据基础。

第二,开展碳资信评价体系相关的专业培训。

第三,加速碳资信地方试点的建设工作,扩大其覆盖的行业范围。碳资信评级的试点建设工作将以宁波为起点,辐射全国。同时,也将基于《企业碳资信评价规范》团体标准,开发不同行业适用的碳资信评价体系。

2022年8月,全球主要碳市场价格均上涨

研究中心也对2022年8月全球主要碳市场的运行状况做了分析解读并指出,2022年8月,韩国碳市场上配额的成交量相较7月出现大幅增长,涨幅超100%,但8月配额日均成交量仍只有3.47万吨,远低于6月的9万吨日均成交量,市场活跃度仍有待提高;而欧盟和英国碳市场上配额交易量则出现不同程度地下降,下降幅度分别为13.05%和2.5%。价格方面,2022年8月,全球主要碳市场,欧盟、英国、韩国和新西兰碳市场的价格均较7月大幅上涨。其中,新西兰碳市场上日均收盘价涨幅最大,涨幅超过10%。

研究中心分析道,虽然截至8月26日,欧洲天然气储量已达到79.04%,即将完成80%的目标;但俄罗斯方面的天然气供应仍非常不稳定,欧洲能源危机并未得到缓解。随着能源价格飞涨、天然气市场紧张和持续高温天气的影响,加之当前风力、核能和水力可用性较低,欧盟的碳价未来有进一步上涨的潜力。