短债家族再添新成员 创金合信季安盈3个月持有债券基金12月1日起公开发行

近期债市在经历一场较大波动后回稳,尤其对于短端资产而言,因久期一般在3年以内,未来受利率变化等影响较小,整体风险相对可控,投资性价比愈发突出。据了解,创金合信基金短债系列特色产品线将添新成员——创金合信季安盈3个月持有期债券基金(A类:017172/C类:017173)正在发行。

专注纯债投资 主投高流动性利率债和优质高等级信用债

基金合同显示,创金合信季安盈3个月持有期债券基金是一只纯债债券型基金,其投资于债券的比例不低于基金资产的80%,投资于可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%。创金合信季安盈基金的风险等级为低风险(R1级),适合保守型、稳健型、平衡型、增长型、进取型投资者,提醒投资者根据自己的风险偏好和资金安排进行选择(风险评级来自创金合信基金网站)。

创金合信基金固定收益部致力于打造具有特色的固收业务,在低风险和绝对收益理念指导下,短债系列产品率先成为公司固收投资的拳头产品。目前已拥有6只短债系列产品,久期从短到长分别是创金合信恒利超短债、创金合信鑫日享短债、创金合信季安鑫3个月持有期债基、创金合信恒兴中短债、创金合信双季享6个月持有期债基、创金合信信用红利。

据悉,创金合信季安盈3个月债券基金投资组合的平均久期控制在3年以内,主要投资于高流动性利率债和优质高等级信用债,力争实现基金资产的稳健增值。值得注意的是,该产品对每份基金份额设置三个月的最短持有期,投资者随时可申购,无需等待开放期,每份基金份额持有满3个月后,投资者可选择继续持有,也可在任一工作日赎回。

公告显示,创金合信季安盈3个月持有期基金的基金经理是闫一帆先生和黄佳祥先生。闫一帆系新加坡南洋理工大学金融学硕士,拥有15年证券从业经验,其中管理公募基金5年。据托管行复核数据,截至2022年9月30日,闫一帆代表作创金合信鑫日享短债基金A近三年收益率为12.23%,同期业绩比较基准收益率为8.41%,晨星三年期同类排名6/123(同类为短债基金)。黄佳祥为厦门大学经济学博士,5年证券从业经验,其中管理公募基金2年。据托管行复核数据,截至2022年9月30日,黄佳祥代表作创金合信季安鑫3个月持有期债券基金成立于2020年6月9日,基金A份额成立以来收益率为9.85%,同期比较基准收益率为6.53%。

投研团队科学协作 保持产品良好生命力

众所周知,近年来国内债券市场发生深刻变化,刚性兑付被打破,信用违约常态化,对投资机构的信用研究能力等提出了更高的要求。“在越来越成熟的债券市场,基金公司之间的竞争需要从绝对收益率的竞争转向对产品综合管理能力的竞争。”闫一帆分析认为,整体来讲,债券产品已经脱离了“一配了之”的年代,而是已进入“科学协作”的新阶段,要依靠良好的团队协作,在多方面进行提升和增强,才能让产品保持良好的生命力。

闫一帆介绍道,创金合信基金信用研究团队构建于2010年,公司初始团队人员主要来自第一创业证券资产管理部,核心研究员从业年限10年以上,现有信用研究员20名,团队历时五年自建了信用评级、全市场风险跟踪、价格体系监测、财务造假识别、信用质量评价等系统,同时拥有自主模型打分的债券估值和隐含级别体系。

在固收投研团队协作方面,闫一帆称,债券投资团队和研究团队在多方面紧密合作,不光是工作流程方面的简单配合,更深层次地,投资和研究团队都需从业务的视角和对于组合标的的选择、信用资产定价、风险管理的控制上进行合作。闫一帆强调,为避免基金经理淡化信用风险,研究员只负责基本面的研究却不考虑未来市场定价、行业大周期的变动,创金合信基金对研究员和基金经理的考核目标保持一致,基金经理需要对组合信用债的极端风险进行研究和判断,同时研究员也需要对债券的价格波动负责。

展望后市,闫一帆表示,虽然疫情防控和地产政策出现方向上的调整,但实体经济的恢复是一个缓慢而反复的过程,加之经济数据仍然面临较大的压力,货币政策预计短期内仍会保持较为宽松的状态。后期债市主要需关注疫情对国内经济的影响变化、货币政策方向、年底中央经济工作会议的相关政策等几个重要方面,这几个方面对债市既是风险也是机会。具体到投资层面,他分析认为,债券市场经过前期的调整,预期会进入到一个震荡寻找方向的阶段,长久期资产由于经济恢复会持续承压,而短端资产已进入配置价值区间。

资料显示,创金合信基金是一家成立即实现员工持股的基金公司,公司成立八年来始终坚持以客户为中心,以研究为本,秉承价值投资理念,产品线布局全面均衡,投资规模稳步快速上升。2022年7月,创金合信基金荣获证券时报第十七届中国基金业明星基金公司成长奖。

据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2022年9月30日,创金合信基金近一年固收类基金绝对收益同业排名前1/3。

说明:闫一帆履历:新加坡南洋理工大学金融学硕士。2008年7月就职于国泰君安证券股份有限公司。2011年5月加入永安财产保险股份有限公司投资管理中心任固定收益研究员。2012年10月加入第一创业证券股份有限公司资产管理部任固定收益研究员。2014年8加入创金合信基金管理有限公司,历任信用研究主管、投资经理,负责固定收益研究、债券组合管理等工作。现任创金合信固定收益部副总监,兼任基金经理。

黄佳祥履历:厦门大学经济学博士。2017年7月加入创金合信基金管理有限公司,历任固定收益部研究员、基金经理助理,现任基金经理。

创金合信季安鑫3个月持有期债券由创金合信尊盈纯债基金于2020年6月9日转型而来,转型前业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。定期报告显示,转型前创金合信尊盈纯债基金2017年、2018年、2019年、2020年(20200101-20200608)收益率分别为2.81%、7.48%、-16.78%、0.47%,同期基准分别为-3.38%、4.79%、1.07%、0.83%。基金的过往业绩并不预示其未未来表现。基金排名数据来源于晨星中国,同类为“短债”,截至20220930。基金的过往业绩并不预示其未未来表现。创金合信季安鑫3个月持有期基金经理为王一兵、黄佳祥,其中王一兵于2020年6月9日起至今任基金经理,黄佳祥于2021年2月3日起至今任基金经理;创金合信鑫日享短债基金经理为闫一帆、谢创、吕沂洋,其中闫一帆于2021年6月2日起至今任基金经理,谢创于2019年2月19日起至今任基金经理,吕沂洋于2022年3月7日起至今任基金经理。王一兵于2019年1月17日-2021年6月2日任基金经理,郑振源于2019年1月17日-2021年6月2日任基金经理。

创金合信鑫日享短债基金经理为闫一帆、谢创、吕沂洋,其中闫一帆于2021年6月2日起至今任基金经理,谢创于2019年2月19日起至今任基金经理,吕沂洋于2022年3月7日起至今任基金经理。王一兵于2019年1月17日-2021年6月2日任基金经理,郑振源于2019年1月17日-2021年6月2日任基金经理。基金的过往业绩并不预示其未未来表现。

拟任基金经理其他在管同类产品业绩情况:

数据来源:创金合信基金,已经托管复核,数据截至2022.9.30。

风险提示:投资有风险,投资须谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

创金合信季安盈基金经创金合信基金风险评级为低风险(R1),具体风险等级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果中较高者为准。

根据有关法律法规,创金合信基金做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示: 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限,在封闭期或者最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。创金合信基金提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、【创金合信季安盈】(以下简称“本基金”)由创金合信基金(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

文中排名数据及绝对收益率数据来自海通证券研究所金融产品研究中心2022年10月2日发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》。计算截止时间2022年9月30日。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和封闭债基,不包含货币基金、理财债基和指数债基。

http://bgacdzs.yongzhou.gov.cn/news-99-11667-1.html