界面新闻2022年度公募基金金管家首次发布

界面新闻首次推出「年度公募基金金管家」榜单。该评选面向中国境内机构管理的公募基金产品基金管理人。最终排名将按照主动权益类、债券类、货币基金分别列示。

伴随着资本市场深化改革、全面注册制落地,资产端供给不断扩大,我国公募基金行业已步入高质量发展时期,行业实力显著增强,公募基金数量和管理规模持续攀升。

据中国证券业协会发布的《2021年度证券公司投资者服务与保护报告》显示,截至2021年底,我国基金投资者超过7.2亿,对比2012年,公募基金投资者数量增加了17倍。行业的强势扩容,带动基金经理的需求量也急速扩张。截至2022年6月13日,国内公募基金经理总人数已达到3019人。越来越多专业投资者加入行业市场,将有效提升市场效率、完善市场定价,并削弱策略同质化风险。

随着大环境的影响,人们对于理财的观念开始向保守、谨慎的方向转变,理财产品的背景、合规性、透明度、回报率等是投资者们关注的重要指标,而从成立之初就受到严格监管的公募基金就更容易与投资者建立信任。

Wind数据显示,截至2022年7月底,公募基金的管理规模不仅突破了27万亿元,且产品数量超过1万只。在如此繁多的基金中选出合适的基金难度很大。选基金,本质上就是选基金经理。基金经理需要具备稳定、鲜明的投资风格,这也有助于提升投资者与基金经理之间的理解与信任。同时,如何长期获取超额收益,是对基金经理硬实力的考验。对于最大回撤和波动率的把控,会直接影响基金的中长期回报效果,这在剧烈波动的市场中尤为重要。

「年度公募基金金管家」榜单编制采用数据模型方法,以保持其纯粹性。界面新闻的逻辑是,基金经理所管理基金的综合表现是衡量其能力的最终纬度。首先从收益上衡量基金经理在大环境下的表现。其次,我们引入了区间最大回撤数据,以此描述基金经理的业绩稳定性。然后,管理不同规模的基金难度是不同,基金规模不仅是容量,也是影响力的来源之一。最后,作为个性化数据,基金经理的人气也在考察之内。

「年度公募基金金管家」榜单由上报集团旗下界面新闻编制及推出,由金思维基智网作为评选数据支持机构。该榜单评选面向中国境内机构管理的公募基金产品基金管理人。最终排名将按照主动权益类、债券类、货币基金分别列示。

前海开源的崔宸龙和华宝基金的周晶在权益类基金经理榜单中分别占据第一名和第二名。前海开源的崔宸龙主攻材料学,在一次实习中接触了投资,从此便相信:“投资是一个人对这个世界看法的映射”。崔宸龙2020年上任基金经理,主要关注光伏和新能源领域,目前在管基金总规模已近300亿元,从业年均回报率高达49.85%。从最开始,崔宸龙就认为新能源是可以看得见的、目前空间最大的方向。在资本市场中,很多基金经理关注的是企业的估值、盈利能力、各种报表数据等,而崔宸龙更关注的是企业的技术本身,他坚持:“不如看看专利、看看paper(学术论文),看看行业在发生什么,将要发生什么。我想投资的是五年、十年乃至五十年之后,能够改变世界的企业。”作为美国西北大学和新加坡南洋理工大学联合培养的材料科学与工程博士,在专业领域更有发言权,他在直播中“暴拆”光伏板,证明这家被质疑的公司并不存在造假情况,理工男用自己专业且擅长的实验方式做了一次成功的推广。在2022年第三季度,他管理的前海开源公共事业股票型基金大幅增持TCL中环1342.87股,成为TCL中环的第六大股东,用实际行动证明了TCL中环的投资价值。

华宝基金的周晶拥有17年的从业经验,具有华尔街投研工作背景,在管产品全面覆盖美股、英股、港股、专注于海外市场投资与资产配置,目前管理的基金资产总规模达到63.89亿元。周晶管理的华宝油气今年达到了80%以上的收益率,他认为在当前的国际环境中取得80%以上的收益率非常难得,但是波段性的机会明年仍然会存在。从资产配置的角度上来看,他认为原油上游开采相关的指数或相关股票值得关注。

易方达基金的胡剑和中银基金的郑涛拿下债权类基金经理的前两席。胡剑2006年7月加入易方达,是全市场老牌的“固收+”投资人,投资风格鲜明,坚持价值投资,重视安全边际,擅长运用杠杆策略,重点配置高等级信用债。重视研究,追求风险调整后的收益最大化。他认为投资人的情绪不可以根据市场的变化而变换,要基于研究去做与市场不一样的决策。胡剑在管的易方达稳健收益2年内年化收益达到3.9%,最大回撤达到4.59%。

中银基金的郑涛从业13年以来,从业年均回报达到3.09%,在管的中银丰和定期开放债券基金规模达到486亿元,截至数据提取日,基金2年内区间年化收益4.12%,最大回撤0.32%,表现稳健。

博时基金的魏桢和鹏华基金的叶朝明问鼎货币基金经理的前两名。有“固收女神”之称的魏桢由银行出身,银行的工作经验让她总结出“负债决定资产,资产稳定负债”的投资逻辑。在基金管理上,魏桢以“严防信用风险,降低信用债配置比例,信用债配置以高等级为主”为原则而崛起。截至数据提取日,她在管的的博时合惠货币B 2年内区间年化收益达到2.49%。

鹏华基金的叶朝明一直专注与固收短端类资产研究和投资,投资经验丰富,他在管的的鹏华安盈宝货币A两年内区间年化收益达到2.45%。他认为,“坚持绝对收益的理念,根据持仓以及跟踪资产的绝对分位数状况来进行止盈止损,尽量规避市场可能的波动风险,来更加有效控制组合回撤的情况。”

本榜单的数据提取日为2022年11月16日。在此截止时点,基金成立满2年,且2020年11月15日之前就任该基金的基金经理进入候选范围。在统计过程中,截止提取日的最近两年区间年华收益为负则不计入模型,同时管理多只基金的基金经理,以综合业绩最好的一只列示。不类似A类/C类这种同系列基金视为同一只,不重复统计;部分类别基金(如货币类基金)未计算经风险调整后收益。