坚持价值投资 中银证券基金经理白冰洋迎来丰收季

2022年已近尾声,一些绩优基金经理的“战绩”愈发受到关注,如中银证券基金经理白冰洋管理的多只基金,年内收益均超过5%,多只产品近一年业绩排名同类前10,表现十分突出。

白冰洋拥有超8年公募基金管理经验,目前在管4只基金(各份额合并计算),覆盖股票型、灵活策略混合型与偏债混合型。

据海通证券《基金业绩评价报告》显示,截至10月31日,白冰洋管理的中银证券健康产业年内收益13.35%,近一年收益率33.48%,在同类可比的1798只灵活策略混合型基金中排名第4。同时,由她管理的同类基金中银证券价值精选年内收益也达到了12.25%,近一年收益率12.62%,同样取得了同类排名12/1798的好成绩。

此外,在股票型基金中,白冰洋管理的中银证券优势制造A/C,年内收益分别为8.02%和7.67%,最近一年收益率9.22%和8.79%,同类排名8/629和9/629。

不仅权益类基金业绩亮眼,白冰洋与吕文晔共同管理的偏债混合型基金中银证券聚瑞业绩同样引人瞩目,A/C份额年内收益率分别为6.23%和6.15%,最近一年收益率均超过10%,分别为11.03%和10.91%,在同类可比的863只基金中分别排名第3和第4。

值得一提的是,自2018年1月至今,白冰洋已管理中银证券聚瑞4年有余。而据海通证券同源数据显示,长期来看该基金表现同样出色,截至2022年10月31日,A/C份额最近三年收益率分别为40.89%和40.86%,在同类可比的227只基金中分别排名第9和第10。

“对于信奉价值投资理念的投资者而言,波动是‘市场先生’,也是‘好朋友’。”白冰洋曾这样表达对于市场波动的理解,也许正是这份从容,让她在近年的震荡市中脱颖而出,能够坚持选出被“错估”的资产,拨开时间迷雾,静待价值回归。

展望未来,白冰洋在基金三季报中指出,将继续审慎的看待所有的变化,破除线性,短期看待问题的桎梏。在“安”的时候,要“思危”,在“否极”的时候,期待“泰来”。同时她再次强调,市场是一个极其复杂的系统,不确定就是最确定的事,这也是她始终坚持投资安全边际的原因。目前继续坚持既定的投资策略,勤勉尽责,在市场无效的领域寻找投资机会。

基金经理白冰洋在管的混合型基金包括:中银证券聚瑞混合、中银证券健康产业混合、中银证券价值精选混合。在管股票型基金包括:中银证券优势制造股票。

净值增长率及超额收益数据来源:基金定期报告。

中银证券健康产业混合自2016年9月7日成立以来,截至2022年9月30日,收益及业绩比较基准收益为111.02%/16.83%。2022年上半年、2021年、2020年、2019年、2018年、2017年、2016年收益以及同期业绩比较基准分别为:7.46%/-5.84%、38%/-2.8%、62.95%/25.89%、25.63%/17.57%、-22.81%/-9.42%、1.81%/6.67%、0.08%/-2.47%。业绩比较基准为:中证医药卫生指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 

中银证券价值精选混合自2016年4月29日成立,自2019 年5月10日起“中银证券保本1号混合型证券投资基金”更名为“中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金”。自2019 年5月10日截至2022年9月30日,变更后基金收益及业绩比较基准收益为66.79%/7.07%,2022年上半年、2021、2020、2019年收益以及同期业绩比较基准为:15.62%/-5.46%、16.36%/-1.88%、18.19%/16.22%、4.80%/9.17%,变更前本基金2018年、2017年、2016年收益以及同期业绩比较基准分别为:-0.58%/2.63%、2.65%/2.70%、0.35%/1.86%。变更后业绩比较基准为:60%*沪深300指数收益率+40%*中国债券总指数收益率,变更前业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率(税后) 

中银证券聚瑞混合A自2017年11月29日成立以来,截至2022年9月30日,收益及业绩比较基准收益为41.64%/6.78%。2022年上半年、2021年、2020年、2019年、2018年收益以及同期业绩比较基准分别为:4.87%/-2.09%、9.29%/1.56%、12.29%/6.41%、9.93%/8.95%、-1.38%/-4.19%。业绩比较基准为:中证 800 指数收益率*25%+中债综合全价指数收益率*70%+同期银行活期存款利率(税后)*5% 

中银证券优势制造股票A自2021年7月8日成立以来,截至2022年9月30日,收益及业绩比较基准收益为5.35%/-16.07%。2022年上半年、2021年收益以及同期业绩比较基准分别为:6.91%/-12.57%、-4.18%/9.99%。业绩比较基准为:申银万国制造业指数收益率*85%+中债综合全价指数收益率*15% 

基金年内收益、近一年收益率、近三年收益率及同类排名数据来源:海通证券《基金业绩评价报告》,2022年10月11日。 

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 

风险提示:中银证券价值精选混合风险等级为R4,面向风险承受能力C4及以上等级的投资者发售;中银证券健康产业混合、中银证券聚瑞混合、中银证券优势制造股票风险等级为R3,面向风险承受能力C3及以上等级的投资者发售。(产品风险评级以代销机构为准。)中银证券价值精选混合、中银证券健康产业混合和中银证券聚瑞混合是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,但低于股票型基金。中银证券优势制造股票是股票型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本金安全,也不保证最低收益。本基金的募集初始面值为1元,在市场波动等因素的影响下,本基金净值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。本产品由中银证券发行与管理,基金代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。基金有风险,投资需谨慎。