11月TV面板价格涨势延续，TCL科技等头部面板厂商展现经营韧性

面板价格延续10月上涨行情,回暖信号增强。市调机构集邦近期公布的数据显示,电视面板在需求回升作用下,11月上旬,主流尺寸电视面板均价较10月下旬小涨1美元,预期全月涨幅可望达2美元。

针对面板价格的涨势,集邦研究副总范博毓指出,观察品牌客户需求仍在,加上面板厂积极拉高价格水平,目前预期11月涨势可望延续,估32-65吋全尺寸电视面板全月涨幅将落在2美元。

11月面板价格继续回暖,头部厂商信心恢复

进入11月面板价格延续10月趋势,TV面板继续上涨,IT面板跌幅同比收窄。根据集邦数据,2022年11月上旬,除15.6吋ValueIPS笔记本面板均价下降外,其余尺寸面板均价或维持稳定、或呈上涨趋势;各尺寸Open-Cell价格延续涨势,均上涨1美元,32、43、55、65吋报价分别落在28、49、82、108美元。

面板价格上涨背后是面板供需缓和的结果。供给端来看,各大面板厂商的稼动率维持六成左右。根据Omdia数据显示,部分下游厂商库存基本达到正常偏低水位。需求端,据悉,三星已发出了上调采购计划的信号,第4季将上调液晶电视面板采购量,由原本规划850万片上调至1000万片,展开回补库存作业,采购量增幅近二成。多家机构预期,随着2022年Q4需求端增长,下游厂商会逐步增加对面板产品的采购。

近期,面板主流上市公司纷纷释放市场回暖信心,同时面板厂商获得多家机构调研也印证了市场信心逐渐恢复。上月25日,TCL科技接受了217家机构调研,并表示目前行业的稼动率整体还是维持在较低的水平,推动市场的供需关系向健康和均衡的方向发展,这构成了面板价格企稳反弹的基础。日前,京东方也获178家机构调研,回复中称从中短期的需求看,随着年底促销季的到来,终端库存逐渐去化,面板需求有望结构性恢复。长期看,产品的大尺寸化延续、新技术渗透率提升、应用场景的拓展等因素将拉动面板需求增长。同时,随着不确定因素影响逐渐被消化,产业发展格局将逐渐回归理性。

长城证券10月研报表示,随着行业盈利到达历史底部以及部分区域市场需求改善,主要产品价格已企稳回升,TCL科技作为面板行业龙头将优先受益于行业修复。

VR等细分市场热度上涨,TCL科技等头部面板厂商抢先布局展现经营韧性

随着面板需求的逐步恢复,面板库存将逐渐降至合理水平,如何在去库存的同时多元化布局,寻找细分领域的突破,成为了显示面板厂商的重中之重。在这一背景下,以TCL科技和京东方在内的头部面板厂商已经开始积极调整产品结构,凭借技术优势进击车载、AR/VR、商显等高增长市场。

以VR市场为例,今年以来,VR一体机销量表现亮眼。根据Sandalwood中国电商市场监测数据,2022年前三季度,中国电商市场VR一体机销量达93万台,2021年同期销量为50万台,同比增长86%。市场调研机构IDC预测,2022年-2026年,中国消费市场VR一体机出货量有望保持50%以上的年均复合增长率。

此外,VR市场政策支持逐渐落地。工信部等五部门近日联合印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》提出,到2026年,我国虚拟现实产业总体规模(含相关硬件、软件、应用等)超过3500亿元,虚拟现实终端销量超过2500万台。

在需求和政策带动下,头部面板企业已率先布局有望持续打开市场空间。以TCL科技为例,TCL科技发力小尺寸方面,聚焦差异化竞争,拓展新型显示,柔性OLED折叠、屏下摄像、LTPO、窄边框等新技术和新产品开发顺利,新增多家品牌客户,AR/VR产品加速拓展。

值得一提的是,今年7月份创维VR发布的新品PANCAKE 1系列就是由TCL华星独家供屏,搭载的正是TCL华星独创的2.1英寸1512 PPI LCD-VR屏,该屏像素密度达到全球最高可量产水平。