权益基金业绩逆势而上 中银证券资管业务多点开花

今年以来,权益市场震荡不断,无疑是对基金管理人们的严峻挑战,但也让一些实力突出的机构脱颖而出。中银证券资管近年来持续推进投研体系建设,打造权益投研团队,积极布局公募权益产品,在今年成果初显。据海通证券十月公布的《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》显示,中银证券在权益类基金近两年超额收益率排名中,跻身全市场前十。同时由基金经理白冰洋管理的多只基金业绩在震荡行情中逆势而上,业绩亮眼。据wind数据显示,10月31日,她管理的中银证券健康产业混合基金的基金单位净值达2.5186,逆势创造了成立六年以来的历史新高。

海通数据显示,截至2022年三季度末,中银证券权益类基金近两年超额收益率40.10%,在同类可比的145家基金公司中排名第7。同时,据2022年基金三季报及海通证券数据,截至三季度末,由白冰洋管理的中银证券健康产业混合和中银证券价值精选混合同期净值增长率分别为46.08%和50.84%,超额收益率为58.69%和58.65%,超额排名为33/1682和48/1682。而她所管理的偏债混合型基金中银证券聚瑞混合,同期净值增长率达17.86%,超额收益18.43%,超额排名16/415,均处市场前5%水平。此外,晨星中国发布的基金业绩排行榜显示,同样截至三季度末,中银证券健康产业混合近一年业绩回报在52只医药行业混合型基金中排名第1,拉长时间来看,在近三年的业绩排名中,该基金在31只医药行业混合型基金中依然夺冠。

值得一提的是,作为同时具备公募基金和券商资管资格、投资管理经验逾十年的老牌券商系资管,中银证券充分发挥券商资管比较优势,积极布局资产管理全产业链,业务多点开花,今年以来,在资产证券化等业务方面,同样成绩喜人。

据wind数据显示,2022年前三季度,受经济景气度及疫情反复等因素影响,资产证券化市场发行规模较去年同期大幅下降,其中,证券交易所市场的企业资产证券化产品发行总额合计8,462.39亿元,发行总额较去年同期减少31.34%。中银证券资产证券化业务在今年前三季度累计发行114亿元,较去年同期增长37%,在客观市场表现不佳及疫情时期特殊情况下,克服种种实际困难,迎难而上,实现逆势增长。

中银证券积极响应国办发19号文《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》的号召,专注于利用专业、高效的服务助力央国企盘活存量资产,落实中央降杠杆、压降“两金”等重大决策部署。今年7月,中银证券助力中电建商业保理有限公司先后成功发行了规模近40亿元的交易所市场最大的续发型绿色应收账款ABS——电建保理2022年第2号资产支持专项计划、市场首单无外部增信的央企供应链ABS——电建保理供应链金融2022年第1号资产支持专项计划。9月,中银证券为中铁资本有限公司在上海证券交易所成功发行了市场首单结构化信用模式应收账款ABS——中铁资本工鑫15期资产支持专项计划。截至三季度末,中银证券累计发行央企应收账款ABS规模近500亿元、央企供应链ABS产品规模超270亿元、新能源补贴及绿色工程应收账款等绿色ABS超65亿元,均居行业前列(注)。

据中银证券2022年半年报信息显示,截至报告期末,中银证券受托客户资产规模7,192亿元,其中公募基金管理业务规模1,155亿元,受托资金规模稳居行业前三,综合实力稳定在行业领军梯队。展望未来,中银证券将顺应资产管理行业的发展趋势,持续完善产品布局,以投资能力提升为核心,以销售能力提升为手段,以风险管理能力提升为保障,做大公募,做优私募,推动资产管理业务高质量发展。

注:数据来源:WIND、CNABS,全周期截至2022年9月30日

基金经理白冰洋在管的混合型基金包括:中银证券聚瑞混合、中银证券健康产业混合、中银证券价值精选混合。

净值增长率及超额收益数据来源:基金定期报告。

中银证券健康产业混合自2016年9月7日成立以来,截至2022年9月30日,收益及业绩比较基准收益为111.02%/16.83%。2022年3季度、2022年上半年、2021年、2020年、2019年、2018年、2017年、2016年收益以及同期业绩比较基准分别为:-11.63%/-8.47%、7.46%/-5.84%、38%/-2.8%、62.95%/25.89%、25.63%/17.57%、-22.81%/-9.42%、1.81%/6.67%、0.08%/-2.47%。业绩比较基准为:中证医药卫生指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%

中银证券价值精选混合自2016年4月29日成立,自2019 年5月10日起“中银证券保本1号混合型证券投资基金”更名为“中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金”。自2019 年5月10日截至2022年9月30日,变更后基金收益及业绩比较基准收益为66.79%/7.07%,2022年3季度、2022年上半年、2021、2020、2019年收益以及同期业绩比较基准为:0.09%/-9.02%、15.62%/-5.46%、16.36%/-1.88%、18.19%/16.22%、4.80%/9.17%,变更前本基金2018年、2017年、2016年收益以及同期业绩比较基准分别为:-0.58%/2.63%、2.65%/2.70%、0.35%/1.86%。变更后业绩比较基准为:60%*沪深300指数收益率+40%*中国债券总指数收益率,变更前业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率(税后)

中银证券聚瑞混合A自2017年11月29日成立以来,截至2022年9月30日,收益及业绩比较基准收益为41.64%/6.78%。2022年3季度、2022年上半年、2021年、2020年、2019年、2018年收益以及同期业绩比较基准分别为:1.19%/-3.23%、4.87%/-2.09%、9.29%/1.56%、12.29%/6.41%、9.93%/8.95%、-1.38%/-4.19%。业绩比较基准为:中证 800 指数收益率*25%+中债综合全价指数收益率*70%+同期银行活期存款利率(税后)*5%

权益类基金近两年超额收益率及排名数据来源:海通证券《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》,2022年10月11日。

超额排名数据来源:海通证券《基金超额收益排行榜》,2022年10月11日。

截至2022年9月30日,中银证券健康产业混合近2年(2020.10.9-2022.9.30)同类排名33/1682、评级分类:灵活策略混合型。

中银证券价值精选混合近2年(2020.10.9-2022.9.30)同类排名48/1682。评级分类:灵活策略混合型。

中银证券聚瑞混合A近2年(2020.10.9-2022.9.30)排名16/415。评级分类:偏债混合型。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证

晨星中国排名数据来源:《Morningstar晨星中国一年期基金业绩排行榜 2022.09》,2022年10月1日。

风险提示:中银证券价值精选混合风险等级为R4,面向风险承受能力C4及以上等级的投资者发售;中银证券健康产业混合、中银证券聚瑞风险等级为R3,面向风险承受能力C3及以上等级的投资者发售。本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,但低于股票型基金。投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本金安全,也不保证最低收益。本基金的募集初始面值为1元,在市场波动等因素的影响下,本基金净值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。本产品由中银证券发行与管理,基金代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。基金有风险,投资需谨慎。