导航
当前位置:环球商报 > 新闻 > 基金的收益为什么不理想?贝塔研究院给你答案

基金的收益为什么不理想?贝塔研究院给你答案

导读:本文是由匿名网友投稿,经过编辑发布关于"基金的收益为什么不理想?贝塔研究院给你答案"的内容介绍。

伴随基金行业的成长,基金评价在引导基金长期投资,为投资者提供参考等方面扮演着重要角色。但长期以来,传统机构的基金评价重点在于体现基金本身的业绩,缺乏从基民持有体验的视角对基金进行评价。

另外,很多基民习惯于听推荐、看排行榜买基金,甚至受到了一些网上言论的影响,买了不适合自己的基金。根据银河证券的统计,截至2020年底,过去十五年主动股票方向基金业绩指数上涨了1100%,年化收益高达18%,显然基金投资者的的真实收益远逊于基金整体业绩表现。

本文将通过《数字化投顾》一书,结合BETA基金评价体系,从买方投顾的视角出发,帮助理财师更精准地透视每只基金的特质,更好服务于不同风险特征的客户。

传统机构的基金评级

国外著名评级机构非晨星公司莫属,这家公司成立于1984年,是一家专业的基金评价咨询公司,目前已经成为世界上最具权威和影响力的基金评级机构。晨星公司在1985年首次推出基金评级,通过星级评价的方式分析每只基金在同类基金中的过往业绩表现。

晨星的定量评价流程大致是这样:对基金进行分类→用月度回报率衡量基金收益→计算基金的风险调整后收益→采用星级评价的方式,划分为5个星级。

国内的话,银河证券是我国第一家专业基金评级机构。银河证券的评级方法与晨星类似,也同样以五个不同的星级来评定优秀基金,只是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。

投顾视角的基金评价

从上面我们大致可以了解到,传统机构的基金评级侧重于对基金业绩进行静态的分档评定。然而在金融机构财富管理业务的实际开展中,贝塔研究院发现,如果站在买方投顾的视角下,则需要更加综合全面的评价一只基金,包括:

1.动态跟踪一只基金的变化,目的是让对基金的评价带有前瞻性,而不仅仅是对历史业绩进行简单统计;

2.更广泛地透视出每只基金的特质,使之更好地匹配客户的风险特征。

这两点都是十分重要的,并且这样的基金评价任务是传统基金评级机构难以解决的。

基于买方投顾的视角,贝塔研究院经过多年对基金的研究和打磨,重构了泛基金分类体系,覆盖公募基金、私募基金、券商集合理财等泛权益类产品,定位于“兼具展望性的基金评价”,从四个方面优化传统基金评级,提升评价的全面性和实用性。

第一,评价体系包含定量与定性评估。

定量指标是对基金历史表现的综合考察,过程中采用买入视角智能化刻画基金。定性分析是通过尽调,对基金做更全面深入的了解,同时与定量评价结果相验证。

第二,评价体系包含对“基金管理人+基金经理+基金产品”的综合评估。

第三,评价体系包含对投资能力与投资风格的评估,以根据不同的市场环境、客户偏好等进行不同类型产品的匹配。

第四,评价体系定期回溯有效性,并基于基金市场发展不断优化评价体系。

贝塔评分的基金评价体系亮点在哪里?

站在买方资产配置的视角去评价一只基金,需要的是一个可视化的工具或者一些直观的结论,显示哪些基金大概率可以在哪种市场环境下赚取收益,哪些基金存在雷点,哪些基金分别适合哪些类型的客户等。目前来看,贝塔评分正在达成这样的评价能力和效果。

1、财富管理视角

解决传统基金评价体系过于关注基金过往业绩的“纯基金研究”视角,立足买方客户需求和资产配置角度,寻找未来一段时间内值得客户配置的目标基金。同时实时监控产品异动,提供投后伴随服务。

2、前瞻性

解决传统基金评价体系对基金未来业绩不具有展望性的问题。基于庞大的实时数据库、强大的计算引擎,结合市场风格监测,提供具有前瞻性和预判性的基金评价。

3、时效性

解决传统基金评价更新频率低、导致基金评价严重滞后于基金和市场实际变化的问题。贝塔评分数据库每日实时抓取并清洗海量数据,基金评价每日更新,高时效性的基金评价更好地辅助客户做出合理的投资决策。

4、全面性

覆盖公募、私募、券商理财等泛基金大类,满足客户对于不同品类产品评价服务的需求,提高基金产品透明度。

5、综合性

避免传统基金评价体系过度关注业绩维度、忽略基金基本面及基金公司维度的问题,基于独立的基金公司、基金经理、基金评价体系,共同构成对基金的综合性评价。

基金的收益为什么不理想?贝塔研究院给你答案

贝塔数据历时八年,与超过1000家金融机构不断迭代和打磨,积累了超260万只金融产品数据库和行业领先的八大类理财知识图谱,并建立了覆盖基金、保险、信贷等多类金融产品的获客、活客、转化、投后全旅程营销服务产品矩阵。

贝塔数据把过去积累的经验全部倾注在《数字化投顾》一书中,期望在数字化转型中赋能更多金融机构。

免责声明:本文所载信息及观点意见仅供参考,不构成对任何人的投资建议,敬请您独立决策并自行承担风险。


本文网址:http://hqshangbao.com/xinwen/13349.html

声明:本站原创/投稿文章所有权归环球商报所有,转载务必注明来源;文章仅代表原作者观点,不代表环球商报立场;如有侵权、违规,可直接反馈本站,我们将会作删除处理。

相关阅读